Virkjunin nýtir fallið í veituskurðinum á milli Þórisvatns og uppistöðulóns Sigöldustöðvar.

Virkjunin er sérstök fyrir þær sakir að hún er ekki í rekstri nema yfir vetrarmánuðina, þegar verið er að miðla vatni úr Þórisvatni yfir í Krókslón.

ÍAV sá um byggingu stöðvarhúss, rofahúss, inntaksmannvirkis ásamt byggingu botnfallsrásar, yfirfalls og stíflugerð.